臺灣于日據時代開始生產紅茶，一開始試種在桃園地區，但成效不好。

1920年代引進印度阿薩姆紅茶，分別在埔里、水里、魚池等地區試種，結果發現日月潭地區氣候環境非常適合阿薩姆種生長。試種的成效非常不錯，所制成的紅茶在各地茶會皆得到相當高的評價，埔里、水里、魚池等地區種植紅茶的風氣從此逐漸發展開來。

1925年，自印度阿薩姆省引進大葉種阿薩姆(assam)茶來臺種植，用阿薩姆大葉種制成的紅茶，水色清澈，1940年代末，是臺灣紅茶興盛的時期，當時全臺紅茶外銷出口量曾高達七千馀公噸，紅茶當時是南投魚池、埔里地區興盛的產業，但后來又逐漸沒落。民國六十六年南投縣政府正式將埔里、水里、魚池等地區的紅茶整合以“日月潭紅茶”命名對外行銷。由于近年來世界性紅茶生產過剩，加上國人飲茶風氣改變，日月潭紅茶種植已逐漸減少，但日月潭紅茶在茶市場仍有相當多的愛好者，仍是臺灣相當知名的茶品。

1966年，種植達1815公頃。

1978年，由當時的南投縣縣長劉裕猷先生命名為“日月潭紅茶”。香氣醇和甘潤，滋味濃厚，便從南投地區所產紅茶可媲美大葉種，阿薩姆原產地印度及斯里蘭卡的紅茶，制成的日月潭紅茶頗具地方風情和紅茶特色。